Вспомните жалобы бабушек и дедушек на то, что в их детстве все стоило дешевле. Это и есть инфляция. Она происходит из-за несоответствия в спросе и предложении товаров и услуг, в результате чего цены растут.
Инфляция не лишена некоторых плюсов, однако сильная инфляция — это сугубо негативное явление: потребителям кажется, что нет смысла хранить деньги, если на следующий день они уже ничего не будут стоить. Чтобы снизить инфляцию, государство может проводить особую политику, направленную на сокращение расходов.
Введение
Инфляцию можно описать как снижение покупательной способности валюты, которое влечет за собой рост цен на товары и услуги в экономике.
Если «относительное изменение цен» обычно означает, что только один или два товара выросли в цене, то инфляция подразумевает увеличение стоимости почти всех товаров. Кроме того, инфляция — это долгосрочное явление: рост цен должен быть не просто временным явлением, а иметь устойчивый характер.
Большинство стран ежегодно измеряют темпы инфляции. Как правило, объем инфляции выражается в процентах роста или снижения по отношению к предыдущему периоду.
В этой статье мы рассмотрим причины инфляции, способы ее измерения и влияние (положительное и отрицательное), которое она оказывает на экономику.
Причины инфляции
Среди причин инфляции можно выделить две основные. Первая — быстрое увеличение объемов валюты в обращении (предложение). Например, после покорения западного полушария конкистадорами в 15 веке в Европу хлынули золотые и серебряные слитки, что и вызвало инфляцию (предложение было слишком большим).
Вторая причина — нехватка предложения определенного товара, пользующегося высоким спросом. Цена этого товара значительно вырастает, что может разрушить остальную часть экономики. В результате произойдет общий подъем цен почти на все товары и услуги.
Но если мы углубимся в эту тему, то сможем выделить определенные события, которые приводят к инфляции. Прежде всего, необходимо различать инфляцию спроса, инфляцию издержек и встроенную инфляцию. Существуют и другие вариации инфляции, но именно эти концепции легли в основу «модели треугольника», предложенной экономистом Робертом Дж. Гордоном.
Инфляция спроса
Инфляция спроса — это наиболее распространенный тип инфляции, вызванный увеличением расходов. В этом случае спрос превышает предложение товаров и услуг, что и приводит к росту цен.
Предположим, некий пекарь продает свою продукцию. Он может производить около 1 000 буханок хлеба в неделю. Его дела идут хорошо, и он еженедельно продает примерно это количество.
Но внезапно спрос на хлеб сильно вырос. Возможно, экономические условия улучшились, и потребители стали больше тратить. В результате этого цена на буханку, вероятно, тоже вырастет.
Почему? При максимально эффективной работе пекарь изготавливает 1000 буханок. Ни персонал, ни количество печей не позволяют производить больше. Он мог бы установить больше печей и нанять больше сотрудников, но на это требуется время.
А в текущей ситуации мы получаем много платежеспособных клиентов и мало хлеба. Некоторые клиенты будут готовы заплатить более высокую цену, и пекарь, соответственно, увеличит цену.
Теперь представим, что помимо возросшего спроса на хлеб, улучшение экономических условий также привело к увеличению спроса на молоко, масло и другие продукты. Такая ситуация будет называться инфляцией спроса. Люди покупают все больше и больше товаров, спрос превышает предложение, и мы наблюдаем рост цен.
Инфляция издержек
Инфляция издержек — это повышение цен в результате увеличения затрат на сырье или производство. В конечном счете эти затраты «перекладываются» на потребителя.
Продемонстрируем это на примере с пекарем. Он построил новые печи и нанял больше сотрудников, чтобы производить по 4000 буханок хлеба в неделю. Теперь предложение удовлетворяет спрос, и все довольны.
Однажды пекарь получает неприятную новость: урожай пшеницы в этом сезоне был плохим, и она будет в дефиците. Чтобы не остаться без пшеницы и производить хлеб дальше, пекарю придется заплатить за пшеницу повышенную цену. Из-за дополнительных расходов он вынужден поднять цены, даже если потребительский спрос не увеличился.
Также подобное может произойти, если правительство увеличивает минимальную заработную плату. В таком случае производственные затраты пекаря вырастут, и он поднимет цены на продукцию.
В крупном масштабе инфляция издержек часто вызывается нехваткой ресурсов (таких как пшеница или нефть), повышением государственного налогообложения товаров или падением обменных курсов (в результате чего импорт становится дороже).
Встроенная инфляция
Встроенная инфляция (или инфляция похмелья) возникает в результате прошлой экономической деятельности. Она может быть вызвана двумя предыдущими формами инфляции, если их эффект длится в течение долгого времени. Встроенная инфляция тесно связана с концепциями инфляционных ожиданий и спирали цен и заработной платы.
Согласно концепции инфляционных ожиданий, после периода инфляции люди и предприятия ожидают сохранения инфляции в будущем. Если в прошлом году происходила инфляция, работники будут требовать повышенной заработной платы, в результате чего предприятия будут повышать цены на свои продукты и услуги.
Спираль цены и заработной платы — это концепция, которая иллюстрирует тенденцию встроенной инфляции вызывать еще большую инфляцию. Это происходит, когда работодатели и работники не могут прийти к соглашению о размере заработной платы. Если работники требуют более высокой заработной платы, чтобы защититься от ожидаемой инфляции, то работодатели вынуждены увеличивать стоимость своей продукции. Так формируется самоусиливающийся цикл, когда работники требуют еще более высокой заработной платы в ответ на увеличение стоимости товаров и услуг, и цикл продолжается.
Меры снижения инфляции
Неконтролируемая инфляция может нанести огромный ущерб экономике, поэтому правительства занимают активную позицию по ограничению ее последствий. Делается это путем изменения объемов денег в обороте и внесения изменений в денежную и фискальную политику.
Центральные банки (например, Федеральная резервная система США) могут изменять денежную массу, увеличивая или уменьшая количество денег в обращении. Один из таких примеров — количественное смягчение (QE), то есть покупка центральным банком активов с целью наполнить экономику свеженапечатанными деньгами. Эта мера может и усугубить ситуацию, поэтому правительства не прибегают к ней во время инфляции.
Противоположная мера — это количественное ужесточение (QT). Оно представляет собой денежно-кредитную политику, которая снижает инфляцию за счет сокращения денег в обращении. Однако до сих пор нет достаточных доказательств, что QT эффективно нивелирует последствия инфляции. На практике большинство центральных банков контролируют инфляцию путем повышения процентных ставок.
Повышение процентных ставок
Из-за высоких процентных ставок кредит становится менее выгодным, в результате чего привлекательность кредитов для потребителей и бизнесов падает. На потребительском уровне повышение процентных ставок снижает покупательную способность населения, а вместе с ней и спрос на товары и услуги.
В таких условиях люди стремятся накапливать деньги или предоставлять их в кредит с целью получить высокие проценты. Так как бизнесы и частные лица неохотно берут деньги в долг с целью инвестирования или расходов, рост экономики может быть заторможен.
Изменение фискальной политики
Хотя большинство стран для контроля инфляции используют денежно-кредитную политику, этого можно добиться и изменением фискальной политики. Фискальная политика — это политика правительства в области налогообложения для оказания влияния на экономику.
Например, если правительство повышает налоги, то у физических лиц уменьшаются доходы. В результате этого спрос на рынке падает, что теоретически должно уменьшать инфляцию. Однако в этом случае существует риск возмущения общественности из-за более высоких налогов.
Измерение инфляции с помощью индекса цен
Итак, мы перечислили меры по борьбе с инфляцией, но как понять, что с ней настало время бороться? В первую очередь ее нужно измерить. Обычно инфляция измеряется путем отслеживания индекса в течение определенного периода времени. Во многих странах индекс потребительских цен (или ИПЦ) — это основной показатель инфляции.
ИПЦ учитывает цены на широкий спектр потребительских товаров, используя среднее значение для оценки корзины бытовых товаров и услуг. Такая оценка производится время от времени и сравнивается с предыдущими показателями. Бюро статистики труда США (BLS) и подобные ему организации собирают эти данные из магазинов по всей стране, чтобы проводить максимально точные расчеты.
В один год ИПЦ может получить 100 баллов, а два года спустя — уже 110 баллов. На основе этого можно сделать вывод, что за два года цены выросли на 10%.
Небольшая инфляции — это не всегда плохо. Для современных систем фиатных валют это обычное явление, и оно в некоторой степени выгодно, поскольку поощряет расходы и заемы. Однако следить за уровнем инфляции необходимо, чтобы не допустить негативного влияния на экономику.
Плюсы и минусы инфляции
На первый взгляд может показаться, что инфляция — это исключительно негативное явление. Однако она является неотъемлемой частью современной экономики, так что это гораздо более многогранная тема. Давайте рассмотрим некоторые преимущества и недостатки инфляции.
Плюсы инфляции
Увеличение расходов, инвестиций и заемов
Как упоминалось ранее, низкий уровень инфляции может пойти на пользу экономике, стимулируя расходы, инвестиции и займы. Потребители стремятся приобретать товары и услуги немедленно, поскольку их средства быстро теряют свою покупательную способность.
Высокая прибыль
С целью защитить себя от инфляции компании продают товары и услуги по более высоким ценам. Конечно, они всегда могут оправдать повышение цен, но ничто не запрещает им поднять цены выше необходимого, чтобы получить дополнительную прибыль.
Инфляция лучше, чем дефляция
По названию можно догадаться, что дефляция — это антоним инфляции, который характеризуется снижением цен с течением времени. Поскольку цены падают, потребители пытаются отложить покупку товара в надежде на более выгодную цену в будущем. Спрос на товары и услуги падает, что оказывает негативное влияние на экономику.
История продемонстрировала, что периоды дефляции приводят к высокому уровню безработицы и сдвигу в сторону экономии и накопления средств, а не расходов. Хотя дефляция может не оказывать негативного влияния на частных лиц, она значительно препятствует экономическому росту.
Минусы инфляции
Девальвация и гиперинфляция
Определить правильный уровень инфляции довольно сложно, а выход инфляции из-под контроля может привести к катастрофическим последствиям. В конечном счете люди теряют свои накопления: если сейчас у вас под матрасом лежит $100 000 наличными, то через десять лет они будут стоить гораздо меньше.
Высокая инфляция может приводить к гиперинфляции, которая характеризуется ростом цен более чем на 50% в течение одного месяца. Предметы первой необходимости, которые стоили $10 всего неделю назад, начинают продаваться по $15, и это только начало. В периоды гиперинфляции рост цен превышает 50%, что разрушительным образом влияет на валюту и экономику.
Неопределенность
При высоких темпах инфляции может возникать неопределенность. Частные лица и бизнесы не знают, в каком направлении движется экономика. Они стараются осторожнее обращаться со своими средствами, что приводит к снижению инвестиций и экономического роста.
Вмешательство государства
Некоторые выступают против государственного контроля над инфляцией, ссылаясь на принципы свободного рынка. Такие люди считают, что способность правительства «печатать новые деньги» (известный в мире криптовалюты мем Money Printer Go Brrr) подрывает естественные экономические принципы.
Резюме
Инфляция приводит к росту цен и падению уровня благосостояния граждан. Нам остается только смириться с этим явлением: в конце концов, при правильном управлении инфляция может принести пользу экономике.
В современном мире от нее можно защититься гибкой фискальной и денежно-кредитной политикой, которая позволяет правительствам адаптироваться с целью сдерживать рост цен. Однако эта политика должна осуществляться осторожно, чтобы не нанести дополнительный ущерб экономике.
